本報記者 熊悅

H股上市銀行瀘州銀行18.32億港元定增事宜突發(fā)變故。6月25日晚間，瀘州銀行發(fā)布公告稱，由于該行股東對非公開發(fā)行H股相關(guān)議案提出意見，該行董事會決定暫緩將相關(guān)議案提呈將于6月30日召開的2024年度股東大會審議。

對于撤回定增議案一事，6月26日，瀘州銀行方面在接受《證券日報》記者采訪時表示：“自增發(fā)事項的股東大會通函發(fā)布后，我行高度重視股東及市場各方的反饋，后續(xù)將嚴(yán)格遵循公司章程及監(jiān)管要求，綜合考量股東建議、市場環(huán)境及公司實際情況，對方案進行全面評估，確保決策符合全體股東利益與公司長遠(yuǎn)發(fā)展。相關(guān)信息將嚴(yán)格依照監(jiān)管規(guī)定，通過正式公告及時、準(zhǔn)確向市場披露。”

逾18億港元定增“踩剎車”

根據(jù)瀘州銀行發(fā)布的公告，鑒于該行接獲股東對非公開發(fā)行相關(guān)議案提出的意見，該行董事會決定暫緩將非公開發(fā)行相關(guān)議案提呈年度股東大會、內(nèi)資股類別股東會議及H股類別股東會議審議。由于相關(guān)議案被撤回，內(nèi)資股類別股東會議及H股類別股東會議將被取消。此前該行2024年度股東大會通告中所載的其他決議案仍將于年度股東大會上提呈供股東審議及批準(zhǔn)。

瀘州銀行在公告中稱，目前該行經(jīng)營情況正常，此次暫緩審議非公開發(fā)行相關(guān)議案不會對該行日常經(jīng)營活動與持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生不利影響，也不會損害該行及股東的整體利益。屆時待條件成熟后，該行將擇機履行公司治理程序?qū)Ψ枪�開發(fā)行相關(guān)議案予以審議并適時另行公布。

公開資料顯示，瀘州銀行是我國西部地區(qū)地級市中首家上市銀行。該行主要股東有瀘州老窖集團有限責(zé)任公司、四川省佳樂企業(yè)集團有限公司、瀘州市財政局等。

往前追溯，瀘州銀行4月1日董事會會議上通過的這項定增議案，原本定于6月30日召開的年度股東大會上審議。根據(jù)相關(guān)公告，瀘州銀行董事會通過建議根據(jù)一項將于股東大會及類別股東會議上尋求的特別授權(quán)，擬發(fā)行不超過10億股新H股（相當(dāng)于此次H股發(fā)行前該行現(xiàn)有已發(fā)行股本總額約36.79%及該行現(xiàn)有已發(fā)行H股約132.78%），募集資金凈額（經(jīng)扣除相關(guān)發(fā)行費用后）合計不低于18.32億港元。募集資金將全部用于補充該行的核心一級資本。

“破凈增發(fā)”難度大

盡管近期港股銀行板塊估值有所回暖，但當(dāng)前瀘州銀行仍處于破凈狀態(tài)。這意味著，瀘州銀行此次定增為“破凈增發(fā)”。

根據(jù)相關(guān)公告，此次定增預(yù)計發(fā)行價格將不低于1.85港元/股。這一發(fā)行價格約為該行每股凈資產(chǎn)（3.73元人民幣）的5折，同時也低于6月26日該行2.58港元/股的收盤價。

“一般而言，港股定增發(fā)行價格不應(yīng)低于每股凈資產(chǎn)，低價增發(fā)會攤薄每股凈資產(chǎn)，進而損害老股東的權(quán)益�！蔽嗤┭芯吭悍治鰡T岑智勇對記者分析。

興業(yè)經(jīng)濟研究咨詢股份有限公司金融業(yè)研究部唐澄澄等人進一步認(rèn)為，受限于多方面監(jiān)管要求，以國資股東為主的各類銀行難以將定增價格設(shè)定為低于每股凈資產(chǎn)。

瀘州銀行方面告訴記者，近年來該行主要通過內(nèi)生增長補充核心一級資本，核心一級資本充足率保持穩(wěn)步提升，一級資本充足率和資本充足率保持平穩(wěn)，均持續(xù)符合監(jiān)管規(guī)定。

據(jù)披露，截至2024年末，瀘州銀行的核心一級資本充足率為8.27%，較2023年末有所上升，但低于同期全國商業(yè)銀行（不含外國銀行分行）平均11.00%的核心一級資本充足率。

近年來瀘州銀行持續(xù)進行資本補充，該行陸續(xù)發(fā)行二級資本債券、永續(xù)債等資本補充工具。近日該行公告披露，已于6月13日成功發(fā)行18億元人民幣的無固定期限資本債券。